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國內第1檔波動率(VIX)期貨指數ETF-富邦VIX(00677U)於去年 12月30日掛牌,證交所表示,此商品提供對資產的短期保護,投資人 在國際事件的黑天鵝來臨前,如轉換小部分現貨資產至VIX ETF,可 為投資組合進行避險。
證交所表示,過去若想投資VIX相關期貨或ETF,需要赴美開戶或透 過國內券商的複委託帳戶投資,且為專業投資人(PI)資格才可買, 直接投資VIX期貨時,投資金額需受最小合約規格限制,投資人須自 行調節成分期貨比重,若想複製VIX期貨指數表現,須確實執行每日 轉倉的操作方式,實務上投資人親自執行每日轉倉的難度較高。
富邦VIX上市後,由專業投資團隊直接投資近月、次近月VIX期貨, 並依循標的指數每日轉倉操作方式,降低追蹤誤差,無須保證金管理 、無合約到期日等優勢,投資人可省去自行轉倉的繁瑣流程。
富邦VIX ETF經理人楊邦珩也指出,由於近幾年金融市場出現大波 動的次數逐年增加,VIX期貨ETF占紐約證券交易所交易量比重,從2 015年平均僅1.16%,至2016年已達2%,最高曾單日突破7%。
不過,楊邦珩也強調,投資人須留意「投資時間點、投資期間、投 資比重」三大注意事項。例如,預期有重大事件導致波動率將升高時 ,才是進場的最佳時機。
此外,富邦VIX風險等級屬於高波動度,約為全球主要股票指數的 2~3倍,並非所有投資人風險屬性都適合採取高波動商品避險,因此 建議占總投資部位比重不宜過高。<摘錄工商>
證交所表示,過去若想投資VIX相關期貨或ETF,需要赴美開戶或透 過國內券商的複委託帳戶投資,且為專業投資人(PI)資格才可買, 直接投資VIX期貨時,投資金額需受最小合約規格限制,投資人須自 行調節成分期貨比重,若想複製VIX期貨指數表現,須確實執行每日 轉倉的操作方式,實務上投資人親自執行每日轉倉的難度較高。
富邦VIX上市後,由專業投資團隊直接投資近月、次近月VIX期貨, 並依循標的指數每日轉倉操作方式,降低追蹤誤差,無須保證金管理 、無合約到期日等優勢,投資人可省去自行轉倉的繁瑣流程。
富邦VIX ETF經理人楊邦珩也指出,由於近幾年金融市場出現大波 動的次數逐年增加,VIX期貨ETF占紐約證券交易所交易量比重,從2 015年平均僅1.16%,至2016年已達2%,最高曾單日突破7%。
不過,楊邦珩也強調,投資人須留意「投資時間點、投資期間、投 資比重」三大注意事項。例如,預期有重大事件導致波動率將升高時 ,才是進場的最佳時機。
此外,富邦VIX風險等級屬於高波動度,約為全球主要股票指數的 2~3倍,並非所有投資人風險屬性都適合採取高波動商品避險,因此 建議占總投資部位比重不宜過高。<摘錄工商>
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